Auszahlplan oder lebenslange Rente: Wie das Altersvorsorgedepot im Alter auszahlt

Ab wann zahlt das Altersvorsorgedepot aus?

Das Altersvorsorgedepot zahlt frühestens mit 65 aus, und die Auszahlung muss spätestens mit 70 beginnen (§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 Buchst. a AltZertG n.F.). Früher geht es nur, wenn Sie schon vor 65 eine Leistung aus einem gesetzlichen Alterssicherungssystem beziehen. Laut Bundesfinanzministerium zählen dazu die gesetzliche Altersrente, die Alterssicherung der Landwirte und die Beamten- und Soldatenversorgung.

• Mit 60: nur, wenn dann schon eine gesetzliche Altersrente oder Pension läuft. Für ab 1964 Geborene beginnt zum Beispiel die Altersrente für schwerbehinderte Menschen frühestens mit 62, mit Abschlägen (Deutsche Rentenversicherung).
• Fester Termin oder Korridor: Beim Altersvorsorgedepot müssen Sie den Beginn in einem Zeitraum von mindestens fünf Jahren frei wählen können und ihn dem Anbieter spätestens drei Monate vorher mitteilen (§ 1 Abs. 1b Satz 2 Nr. 5 AltZertG n.F.).
• Nichts vereinbart: Dann beginnt die Auszahlphase bei Verträgen ab 2027 mit Vollendung des 65. Lebensjahres (§ 7b Abs. 1 AltZertG n.F.).
• Vorher an das Geld: Kündigen und auszahlen lassen gilt als schädliche Verwendung, Zulagen und Steuervorteile gehen zurück. Ausnahme bleibt die Entnahme für selbst genutztes Wohneigentum (§ 92a EStG).

Welche Auszahlungsformen hat das Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot zahlt monatlich, entweder als Auszahlplan bis mindestens 85 oder als lebenslange Leibrente, die ganz oder zu 80 % garantiert sein kann (§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 AltZertG n.F.). Anders als bei Riester ist im Auszahlplan keine Teilkapitalverrentung mehr vorgeschrieben (BT-Drs. 21/4088). Zusätzlich dürfen bis zu 30 % des Kapitals zu Beginn auf einmal ausgezahlt und bis zu zwölf Monatsraten zu einer Zahlung zusammengefasst werden, wenn Ihr Vertrag das vorsieht.

Eine Rente aus 100 % des Kapitals ist streng garantiert und fällt deshalb niedriger aus; bei der Variante mit 80 % Sockel bleiben 20 % auf Ihr Risiko angelegt und liefern eine schwankende Zusatzzahlung (BT-Drs. 21/4088, S. 83).

Wie berechnet das Altersvorsorgedepot die Raten im Auszahlplan?

Im Auszahlplan des Altersvorsorgedepots teilt der Anbieter mindestens 80 % des vorhandenen Kapitals durch die Monate bis zum Planende und legt die Rate so mindestens alle drei Jahre neu fest (§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 Buchst. b AltZertG n.F.). Steigt das Depot, steigt die Rate, fällt es, sinkt sie; eine Mindestrate gibt es nicht. Rechnet der Anbieter mit weniger als 100 %, fällt die Rate anfangs kleiner aus, und der Rest wird mit der letzten Rate ausgezahlt. Jede Rate können Sie so selbst nachrechnen.

Reicht ein Auszahlplan bis 85 beim Altersvorsorgedepot?

Für die Mehrheit der Frauen reicht ein Auszahlplan bis 85 im Altersvorsorgedepot nicht: Nach der Sterbetafel 2023/2025 des Statistischen Bundesamts erleben 60 % der 65-jährigen Frauen und 45 % der 65-jährigen Männer ihren 85. Geburtstag. Im Schnitt haben 65-Jährige noch 21,1 Jahre (Frauen) und 18,0 Jahre (Männer) vor sich, also bis etwa 86 und 83. Wer 85 wird, lebt im Schnitt noch 6,7 (Frauen) und 5,6 Jahre (Männer), und diese Jahre deckt ein Plan bis 85 nicht mehr ab.

Der Plan bis 85 zahlt also mehr pro Monat, lässt aber 6 von 10 Frauen und gut 4 von 10 Männern ab 85 ohne diese Einnahme. Ein längerer Plan oder der 80-%-Ansatz verschiebt Geld in spätere Jahre, sichert aber kein Alter über das Planende hinaus ab; das leistet nur die lebenslange Rente. Was bei Ihrem Beitrag zusammenkommen kann, zeigt der Rechner.

Wie wird die Auszahlung aus dem Altersvorsorgedepot besteuert?

Auszahlungen aus dem Altersvorsorgedepot werden nachgelagert mit Ihrem persönlichen Steuersatz besteuert: Was auf geförderten Beiträgen, Zulagen und den Erträgen daraus beruht, ist voll steuerpflichtig (§ 22 Nr. 5 Satz 1 EStG). Das bleibt beim neuen Depot so, das Bundesfinanzministerium schreibt „wie bisher“. Das Reformgesetz ändert an § 22 Nr. 5 nur Einzelheiten wie die Bescheinigung des Anbieters und Regeln zum Wohnförderkonto. Wie sich die nachgelagerte Steuer gegen einen ungeförderten ETF-Sparplan rechnet, zeigt Lohnt sich das Altersvorsorgedepot?.

• Gefördert sind Eigenbeiträge bis 1.800 € im Jahr plus Zulagen. Auszahlungen daraus sind zu 100 % steuerpflichtig, auch soweit sie aus Kursgewinnen stammen.
• Nicht gefördert sind Beiträge über 1.800 € (einzahlen dürfen Sie bis 6.840 € im Jahr) und Beiträge aus Jahren ohne Förderberechtigung. Daraus wird bei einer lebenslangen Rente nur der Ertragsanteil besteuert, beim Auszahlplan aus einem Depot der Unterschied zwischen Auszahlung und eingezahlten Beiträgen (§ 22 Nr. 5 Satz 2 Buchst. a und c EStG).
• Bescheinigung: Der Anbieter teilt Ihnen nach dem ersten Bezugsjahr und bei jeder Änderung mit, welcher Betrag nach welcher Regel zu versteuern ist (§ 22 Nr. 5 EStG).
• Einmalzahlung: Die bis zu 30 % fließen in einem Jahr zu und erhöhen das zu versteuernde Einkommen dieses Jahres entsprechend.
• Krankenkasse: Für Pflichtversicherte in der gesetzlichen Kranken- und Pflegeversicherung sind die Leistungen beitragsfrei (Bundesfinanzministerium).
• Wohnsitz außerhalb von EU und EWR ab Beginn der Auszahlphase gilt als schädliche Verwendung: Die Zulagen werden zurückgefordert (Bundesfinanzministerium).

Welche Kosten hat das Altersvorsorgedepot in der Auszahlphase?

Was das Altersvorsorgedepot in der Auszahlphase kostet, hat nach den Anbieterdaten dieser Seite noch kein Anbieter veröffentlicht, und der Kostendeckel von 1,0 % gilt dafür nicht: Er begrenzt beim Standarddepot die Effektivkosten, die das Gesetz nur bis zum Beginn der Auszahlungsphase misst (§ 2a Abs. 1 und 2 AltZertG n.F.). Schutz bietet eine andere Regel: Frühestens zwei Jahre vor Beginn muss der Anbieter Sie schriftlich über Form, Höhe und Dauer der Zahlungen und über die Kosten der Auszahlphase informieren. Kosten, die dort nicht stehen, schulden Sie nicht (§ 7b Abs. 1 AltZertG n.F.).

Passt das Angebot nicht, können Sie zum Beginn der Auszahlphase mit drei Monaten Frist kündigen und das Kapital auf den Vertrag eines anderen Anbieters übertragen lassen (§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 10 Buchst. b AltZertG n.F.). Nach den ersten fünf Jahren darf der bisherige Anbieter dafür nichts berechnen, der neue höchstens 150 € Verwaltungspauschale. Dafür gibt es eigens ein reines Auszahlungsprodukt, das nur übertragenes Kapital auszahlt (§ 1 Abs. 1d AltZertG n.F.). Anbieter im Vergleich.

Welche Auszahlungsform des Altersvorsorgedepots hinterlässt beim Tod noch Geld?

Beim Tod in der Auszahlphase hinterlässt der Auszahlplan des Altersvorsorgedepots das noch nicht ausgezahlte Restkapital, die lebenslange Leibrente endet dagegen mit dem Tod, außer Sie haben eine Rentengarantiezeit von 10 oder 20 Jahren vereinbart (§ 1 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 Buchst. b AltZertG n.F.).

• Auszahlplan: Das Restkapital geht an die Erben, die die darauf entfallende Förderung zurückzahlen (§ 93 Abs. 1 Satz 1 EStG n.F.). Der Ehepartner kann es ohne Abzug auf einen eigenen Altersvorsorgevertrag übertragen (Satz 4 Buchst. c). Nach Planende, frühestens mit 85, bleibt nichts.
• Leibrente mit Garantiezeit: Die Rente läuft bis zum Ende der 10 oder 20 Jahre an die Hinterbliebenen weiter. Für den Förderanteil der Garantiezeit besteht keine Rückzahlungspflicht (§ 93 Abs. 1 Satz 4 Buchst. b EStG n.F.); wie groß er ist, hat die Finanzverwaltung noch nicht geregelt.
• Leibrente ohne Garantiezeit: Die Zahlungen enden, vererbt wird nichts.

Was in der Ansparphase gilt, unter welchen Bedingungen der Ehepartner übernehmen darf und wie viel Kindern nach der Rückzahlung bleibt, rechnet Altersvorsorgedepot vererben durch.

Welche Anbieter bieten beim Altersvorsorgedepot eine lebenslange Rente an?

Eine lebenslange Rente zum Altersvorsorgedepot haben bisher nur Versicherer angekündigt, bei Banken und Brokern ist dazu nach Stand 03.11.2026 nichts belegt. Das passt zur Logik der Leibrente: Sie verteilt das Kapital im Kollektiv, damit Langlebige weiter Geld bekommen, und dieses Risiko trägt ein Versicherer. Wer ein Depot ohne Rentenoption hat, kann laut Bundesfinanzministerium zum Beginn der Auszahlphase zu einem Versicherer wechseln und das Kapital dort verrenten. Zertifiziert ist bisher noch kein Produkt; die Liste zeigt Ankündigungen.

Auszahlplan oder lebenslange Rente: Was passt zu wem beim Altersvorsorgedepot?

Beim Altersvorsorgedepot passt der Auszahlplan zu Menschen, die bis ins hohe Alter andere Einkünfte haben und Restkapital vererben wollen; die lebenslange Rente passt zu allen, die nicht mit 85 ohne diese Einnahme dastehen wollen. Entscheiden müssen Sie erst zu Beginn der Auszahlphase, notfalls mit Anbieterwechsel. Prüfen Sie dann: Wie lange reicht Ihr übriges Einkommen? Soll Restkapital an Ihren Ehepartner gehen? Welche Kosten weist der Anbieter für die Auszahlphase aus? Zur Förderung in der Ansparphase: Förderung und Zulagen.

Häufige Fragen