Altersvorsorgedepot oder bAV, Rürup, Rentenversicherung? Vier Wege in einer Tabelle und die Rechnung für 150 € netto

Altersvorsorgedepot, bAV, Rürup oder Rentenversicherung: Was ist der Unterschied?

Der Unterschied zwischen Altersvorsorgedepot, betrieblicher Altersvorsorge (bAV), Rürup-Rente und privater Rentenversicherung liegt in der Förderart: Das AV-Depot bekommt eine Zulage vom Staat, die bAV spart Steuer und Sozialabgaben und bringt 15 % Arbeitgeberzuschuss, Rürup senkt nur die Steuer, und die private Rentenversicherung wird gar nicht gefördert, dafür in der Auszahlung milder besteuert.

Eine Nettopolice ist eine private Rentenversicherung ohne eingerechnete Provision; laut Verbraucherzentrale vermitteln sie meist Honorarberater, deren Honorar oft kaum niedriger ist als die übliche Provision. Das Altersvorsorgedepot gibt es auch ohne Versicherung, bei Banken, Brokern und Fondsgesellschaften. Gegen einen ungeförderten ETF-Sparplan rechnet der Ratgeber Lohnt sich das AV-Depot?.

Altersvorsorgedepot oder bAV: Was bringt bei 150 € netto im Monat mehr?

Bei 150 € netto im Monat bringt die bAV mit 15 % Zuschuss deutlich mehr Geld in den Vertrag als das Altersvorsorgedepot (358 € gegen 195 €), nach 30 Jahren liegt sie aber nur vorn, wenn ihre Effektivkosten niedrig bleiben. Der Grund: Die Entgeltumwandlung spart Steuer und Sozialabgaben auf den Bruttobetrag, ins AV-Depot zahlen Sie aus dem Netto.

So entsteht die Schwelle: Die bAV-Zeilen nach Abzug von 21,7 % gegen die 214.000 € des AV-Depots; gleich sind beide bei rund 2,3 % Effektivkosten der bAV, ohne Krankenkassenbeitrag bei rund 3,6 %. Ein teureres AV-Depot hebt die Schwelle, ein höherer Arbeitgeberzuschuss ebenso. Nicht eingerechnet: 92 € weniger gesetzliche Rente und 162 € Erstattung im Jahr (beide für das AV-Depot) sowie der Freibetrag von 197,75 € (für die bAV). Die Verbraucherzentrale hält eher 100 % Zuschuss für nötig. Was Kosten im AV-Depot ausmachen, zeigt der Ratgeber Kosten.

Zahlen Sie auf das Altersvorsorgedepot in der Rente Krankenkassenbeiträge wie auf die bAV?

Nein, Pflichtversicherte (im Alter meist in der Krankenversicherung der Rentner, KVdR) zahlen auf Auszahlungen aus dem Altersvorsorgedepot laut Bundesfinanzministerium keine Kranken- und Pflegebeiträge, auf die bAV dagegen den vollen Beitrag. Betriebsrenten sind Versorgungsbezüge (§ 229 Abs. 1 Nr. 5 SGB V), auf die der allgemeine Beitragssatz von 14,6 % plus Zusatzbeitrag fällig wird (§ 248 SGB V), ohne Arbeitgeberanteil.

• Krankenversicherung: Von allen Betriebsrenten zusammen bleiben 2026 monatlich 197,75 € frei, ein Zwanzigstel der Bezugsgröße (§ 226 Abs. 2 SGB V).
• Pflegeversicherung: Hier ist der Betrag nur Freigrenze (§ 57 Abs. 1 SGB XI). Darüber zahlen Sie 3,6 %, kinderlos 4,2 %, auf die ganze Betriebsrente.
• Kapitalauszahlung: Ein Hundertzwanzigstel gilt zehn Jahre lang als monatliche Betriebsrente (§ 229 Abs. 1 Satz 3 SGB V).
• Rürup und Privatrente sind keine Versorgungsbezüge; laut Verbraucherzentrale sind private Renten bei pflichtversicherten Rentnern nicht betroffen.

Ausdrücklich im Gesetz steht die Beitragsfreiheit des AV-Depots nicht; sie folgt aus der BMF-Aussage und daraus, dass § 229 SGB V Altersvorsorgeverträge nicht nennt. Freiwillig Versicherte zahlen auf alle vier Wege (§ 240 SGB V), Details im Ratgeber Steuern.

Altersvorsorgedepot oder Rürup: Was lohnt sich für Gutverdiener?

Für die ersten 1.800 € im Jahr bringt das Altersvorsorgedepot auch Gutverdienern mehr als Rürup, weil der Sonderausgabenabzug Beitrag und Zulage umfasst (§ 10a EStG); erst für Beträge darüber fördert nur noch Rürup. Bei 42 % Grenzsteuersatz bringen 1.800 € im AV-Depot 540 € Zulage plus 442,80 € Erstattung, zusammen 982,80 € ((1.800 € + 540 €) × 42 %), bei Rürup 756 € (1.800 € × 42 %).

Angestellte haben bei Rürup weniger Raum: Vom Höchstbetrag geht der gesamte Rentenbeitrag ab (§ 10 Abs. 3 EStG), bei 80.000 € brutto 14.880 €, es bleiben 15.946 €. Rürup ist zudem die starrste Form, bei Rentenbeginn 2056 sind 99 % der Rente steuerpflichtig. Bei der bAV schrumpft für Gutverdiener der Pflichtzuschuss, weil er nur gilt, soweit der Arbeitgeber Sozialabgaben spart.

Altersvorsorgedepot oder private Rentenversicherung: Wann passt die Versicherung?

Eine private (fondsgebundene) Rentenversicherung oder Nettopolice passt neben dem Altersvorsorgedepot nur für Geld oberhalb von 1.800 € im Jahr, das Sie lebenslang verrenten wollen, weil sie keine Förderung bekommt und meist teurer ist. Fondsgebundene Policen kosten laut Finanztip meist 1 bis 5 % im Jahr (Stand 20.05.2026).

Kann man Altersvorsorgedepot und bAV kombinieren, und gibt es das AV-Depot über den Arbeitgeber?

Ja, Altersvorsorgedepot und bAV lassen sich kombinieren, weil beide eigene Grenzen haben: 1.800 € plus Zulage für das AV-Depot (§ 10a EStG), 8 % der Beitragsbemessungsgrenze für die bAV (§ 3 Nr. 63 EStG). Etwa: bAV mit Arbeitgeberzuschuss und dazu 150 € im Monat ins AV-Depot für die volle Grundzulage.

Ein Altersvorsorgedepot über den Arbeitgeber gibt es nicht: Sie schließen es selbst ab, und der Pflichtzuschuss von 15 % gilt nur für Pensionsfonds, Pensionskasse und Direktversicherung (§ 1a Abs. 1a BetrAVG). Zulagen über den Betrieb gibt es nur für Beiträge aus versteuertem Lohn an diese Wege (§ 82 Abs. 2 EStG); wird ein solcher Beitrag erstmals nach dem 31.12.2027 bescheinigt, gilt neues Recht für alle Ihre Verträge (§ 52 Abs. 50a Satz 7 EStG). Steuerfreie Entgeltumwandlung löst diese Umstellung nach dem Wortlaut nicht aus.

Was ändert die Reform neben dem Altersvorsorgedepot für die betriebliche Altersvorsorge?

Neben dem Altersvorsorgedepot gilt für die bAV das Zweite Betriebsrentenstärkungsgesetz, verkündet am 21.01.2026 (BGBl. 2026 I Nr. 14), größtenteils in Kraft seit 22.01.2026 (Art. 18). Am Prinzip ändert es nichts: 15 % Zuschuss, Steuer- und Abgabenfreiheit und volle Krankenkassenbeiträge im Alter bleiben. Neu laut Gesetzestext:

• Opt-out ohne Tarifvertrag: Automatische Entgeltumwandlung per Betriebsvereinbarung, wenn Entgelte nicht tariflich geregelt sind und das auch nicht üblich ist; der Arbeitgeber zahlt dann mindestens 20 % Zuschuss (§ 20 Abs. 3 BetrAVG n.F.).
• Förderbetrag für Geringverdiener (§ 100 EStG) ab 01.01.2027: Lohngrenze 3 % der Beitragsbemessungsgrenze der Rentenversicherung statt fest 2.575 € im Monat, Förderbetrag bis 360 € statt 288 €.

Altersvorsorgedepot, bAV oder Rürup: Was passt zu Ihrer Lebenslage?

Welcher Weg zum Altersvorsorgedepot dazukommt, hängt vor allem an drei Fragen: Zahlt Ihr Arbeitgeber zu, wie hoch ist Ihr Steuersatz, und brauchen Sie vor 65 Zugriff? Ohne Produktempfehlung:

• Angestellte mit Arbeitgeberzuschuss: Die bAV bringt pro Netto-Euro am meisten in den Vertrag; fragen Sie vor der Unterschrift nach Effektivkosten und Zuschuss.
• Ohne Zuschuss oder mit knappem Budget: zuerst das AV-Depot bis 150 € im Monat; es bleibt bei Jobwechsel unberührt.
• Gutverdiener: AV-Depot für die ersten 1.800 €, darüber Rürup oder bAV, wenn Sie lebenslange Rente und Bindung akzeptieren.
• Selbstständige: ohne Arbeitgeber keine bAV; ab 2027 AV-Depot mit Zulage, darüber Rürup, siehe Selbstständige.
• Familien: Mit zwei Kindern und 150 € im Monat fließen rund 245 € ins AV-Depot (300 € Kinderzulage je Kind); Rürup und Privatrente kennen keine Kinderförderung.

Das Bundeszentralamt für Steuern erteilt Zertifikate frühestens mit Wirkung zum 01.01.2027 (§ 14 Abs. 7 AltZertG n.F.); Stand 07.11.2026 ist kein zertifiziertes Produkt bekannt, alle Konditionen sind Ankündigungen der Anbieter. Den aktuellen Stand sehen Sie im Vergleich, Ihre Zulage im Rechner.

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