Altersvorsorgedepot einfach erklärt: wie es funktioniert, was der Staat zahlt (bis 540 € im Jahr), Vor- und Nachteile

Was ist das Altersvorsorgedepot, einfach erklärt?

Das Altersvorsorgedepot ist ein Depot bei einer Bank, einem Broker oder einer Versicherung, in dem Sie in Fonds und ETFs für die Rente sparen und dafür Geld vom Staat bekommen. Grundlage ist das Altersvorsorgereformgesetz (BGBl. 2026 I Nr. 156), gültig für Verträge ab dem 01.01.2027.

Sie zahlen regelmäßig ein, der Staat legt eine Zulage obendrauf, dazu kommen Steuervorteile. Im Gegenzug kommen Sie erst ab 65 an das Geld, und die Auszahlung wird dann versteuert.

Das Altersvorsorgedepot ist der Nachfolger der Riester-Rente. Der wichtigste Unterschied: Riester-Anbieter mussten zusagen, dass zu Rentenbeginn alle Beiträge und Zulagen da sind, und legten deshalb vorsichtig an (BT-Drs. 21/4088, Begründung zu § 1 AltZertG). Diese Pflicht entfällt, eine Garantie gibt es nur noch im Garantieprodukt. Und die Grundzulage steigt von 175 € fest auf bis 540 €.

Wie funktioniert das Altersvorsorgedepot in 5 Schritten?

Das Altersvorsorgedepot funktioniert in fünf Schritten: Anspruch prüfen, Typ und Anbieter wählen, abschließen, bis zur Rente einzahlen, Auszahlung wählen.

• 1. Förderanspruch prüfen. Zulagen bekommen vor allem Pflichtversicherte der gesetzlichen Rentenversicherung und Beamte, neu auch Selbstständige unter 67 mit Gewerbe- oder freiberuflichen Einkünften und Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke, wenn sie einwilligen. Ehepartner ohne eigenen Anspruch können mitgefördert werden (Förderung und Zulagen, Selbstständige).
• 2. Vertragstyp und Anbieter wählen. Standarddepot (einfach, Kosten gedeckelt), freies Depot (Sie oder der Anbieter wählen die Fonds, gemanagt oder selbst) oder Garantieprodukt (ein Teil ist garantiert), siehe die drei Typen und den Vergleich.
• 3. Abschließen und Zulage beantragen. Ein Standarddepot lässt sich online abschließen (§ 1 Abs. 1c Nr. 1 AltZertG). Die Zulage beantragt meist der Anbieter für Sie, wenn Sie ihn bevollmächtigen (§ 89 Abs. 1a EStG). Ablauf: AV-Depot beantragen.
• 4. Einzahlen bis zur Rente. Mindestens 120 € im Jahr, für die volle Zulage 150 € im Monat. Die Zulage wird für das Beitragsjahr gutgeschrieben und mit angelegt. Ruhen lassen und Anbieterwechsel sind ohne Verlust der Förderung möglich (wechseln und kündigen).
• 5. Auszahlung wählen. Beginn zwischen 65 und 70, dann Auszahlplan bis mindestens 85 oder lebenslange Rente; bis 30 % dürfen zu Beginn auf einmal fließen (Auszahlung und Rente).

Welche Regeln gelten für das Altersvorsorgedepot?

Für das Altersvorsorgedepot gelten elf Grundregeln, alle im Altersvorsorgereformgesetz.

Die schwierigen Begriffe in je einem Satz

• Zulage: ein Zuschuss vom Staat, der direkt in Ihren Vertrag fließt, nicht auf Ihr Girokonto.
• Standarddepot: ein Altersvorsorgedepot mit genau zwei Fonds, einem schwankungsarmen (Risikoklasse 1 oder 2) und einem chancenreicheren (3 bis 5). Fünf Jahre vor der Rente dürfen höchstens 50 %, ab zwei Jahren vorher höchstens 30 % im chancenreicheren Fonds liegen, andere Werte auf Ihr Verlangen (§ 1 Abs. 1c AltZertG).
• Risikoklasse: eine Zahl von 1 (kaum Schwankung) bis 7 (sehr starke Schwankung) im Basisinformationsblatt jedes Fonds; ein breiter Welt-ETF wie der iShares Core MSCI World steht bei 4.
• Effektivkosten und Kostendeckel: Effektivkosten zeigen, um wie viel alle Kosten zusammen die Rendite im Jahr senken; der Deckel erlaubt im Standarddepot höchstens 1,0 %.
• Auszahlplan: Ihr Kapital kommt in Monatsraten bis mindestens 85; die Rate wird spätestens alle drei Jahre neu berechnet. Leibrente: zahlt bis zum Lebensende.
• Schädliche Verwendung: Wer das Geld vor der Rente herausnimmt, statt es zu übertragen, zahlt Zulagen und Steuervorteile zurück (§ 93 EStG); Ausnahme ist die selbst genutzte Wohnung.

Was zahlt der Staat beim Altersvorsorgedepot?

Beim Altersvorsorgedepot zahlt der Staat 50 % auf die ersten 360 € Eigenbeitrag im Jahr und 25 % auf den Teil bis 1.800 €, höchstens 540 € Grundzulage (§ 84 EStG). Je Kind kommen bis 300 € dazu, voll schon ab 25 € im Monat (§ 85 EStG). Wer zu Beginn des Beitragsjahres jünger als 25 ist, bekommt einmalig 200 € extra.

Zusätzlich prüft das Finanzamt, ob der Abzug der Beiträge als Sonderausgaben mehr bringt, und erstattet dann die Differenz (Günstigerprüfung, § 10a EStG); das hilft vor allem Gutverdienern (Steuern). Ihre Zulage je Monatsrate:

Ist das Altersvorsorgedepot Pflicht?

Nein, das Altersvorsorgedepot ist keine Pflicht: Es entsteht nur durch einen Vertrag, den Sie selbst mit einem Anbieter schließen (§ 1 Abs. 1 AltZertG), und das Gesetz sieht keine automatische Einbeziehung vor.

Genau das ist umstritten: Der Verbraucherzentrale Bundesverband wollte alle automatisch in ein öffentliches Standardprodukt einbeziehen (12.03.2026), DIW-Ökonom Peter Haan hält eine Verpflichtung für nötig, um Haushalte mit niedrigen Einkommen zu erreichen (26.03.2026). Beides wurde nicht Gesetz.

Haben Sie schon einen Riester-Vertrag: Ein neuer geförderter Vertrag ab 2027 stellt alle Ihre Altersvorsorgeverträge auf neues Recht um (§ 52 Abs. 50a Satz 6 EStG), ohne Neuabschluss läuft Riester mit altem Recht weiter (Riester behalten oder übertragen).

Gibt es ein staatliches Altersvorsorgedepot?

Ein staatliches Altersvorsorgedepot gibt es zum Start nicht: Das Gesetz ermächtigt die Bundesregierung nur, per Rechtsverordnung ein Standarddepot eines öffentlichen Trägers einzuführen (§ 1 Abs. 1e AltZertG). Laut Bundesfinanzministerium liegt diese Verordnung „derzeit noch nicht“ vor (FAQ, abgerufen 07.11.2026); Träger und Start sind offen.

„Staatlich“ sind heute die Förderung und die Regeln: Jedes Standarddepot erfüllt dieselben Vorgaben, und wer andere Typen anbietet, muss selbst oder über einen Partner auch ein Standarddepot anbieten (§ 1 Abs. 3 AltZertG).

Welche Vor- und Nachteile hat das Altersvorsorgedepot?

Der größte Vorteil des Altersvorsorgedepots ist die Zulage von mindestens 30 % auf Beiträge bis 1.800 €, der größte Nachteil die Bindung bis mindestens 65 mit voller Steuer auf die Auszahlung. Sechs Lebenslagen nachgerechnet: Lohnt sich das Altersvorsorgedepot?

Welche Kritik gibt es am Altersvorsorgedepot?

Die Kritik am Altersvorsorgedepot richtet sich vor allem gegen die Kosten: Verbraucherzentralen, Finanztip, Stiftung Warentest und das DIW halten den Deckel von 1,0 % für zu hoch und bemängeln, dass er nur im Standarddepot gilt. Die Förderung selbst loben dieselben Stimmen überwiegend.

• Verbraucherzentralen (20.07.2026): Für garantierte „Premium“-Modelle erwarten sie Effektivkosten von 1,5 bis 2,5 % oder mehr. Ihr Rat: Es bestehe kein Grund für übereilte Abschlüsse.
• Verbraucherzentrale Bundesverband (12.03.2026): forderte ein einziges öffentlich-rechtliches Standardprodukt nach schwedischem Vorbild und nannte den damals geplanten Deckel von 1,5 % deutlich zu hoch. Im Gesetz stehen jetzt 1,0 %.
• Finanztip (27.03.2026): Auch 1 % sei noch immer deutlich zu viel, gefordert sind höchstens 0,5 % für alle geförderten Produkte. Das Fördersystem sei aber deutlich besser geworden, für alle.
• Stiftung Warentest (26.08.2026): Der Deckel sei ein Fortschritt, die Kosten aus Verbrauchersicht aber immer noch zu hoch. Am 27.10.2026: deutlich günstiger als das bisherige Riester-Modell.
• DIW, Peter Haan (26.03.2026): lobt das geplante staatliche Standarddepot, hält 1 % aber für „immer noch ziemlich hoch“.

Einordnung: Beim Standarddepot ist die Kostenkritik zum Teil überholt: Deka nennt 0,1 % (vorbehaltlich BaFin-Genehmigung), ING 0,20 % zuzüglich Transaktionskosten, die Hannoversche höchstens 0,5 % (Vergleich). Teuer kann es bei gemanagten Varianten werden, für die 0,6 % (Fidelity) bis 1,5 % (Deka) im Jahr veröffentlicht sind, und nach Aktionspreisen. Berechtigt bleibt der zweite Punkt: Ein öffentliches Standardprodukt fehlt zum Start, und gefördert wird nur, wer selbst abschließt.

Was ist beim Altersvorsorgedepot noch offen?

Beim Altersvorsorgedepot sind acht Wochen vor dem Start vor allem die Zertifizierung der Produkte, das öffentliche Standarddepot und einige Kosten nach Aktionszeiträumen offen. Stand 07.11.2026:

• Zertifizierung: Gefördert wird nur ein vom Bundeszentralamt für Steuern zertifizierter Vertrag; Zertifikate gibt es frühestens mit Wirkung zum 01.01.2027 (§ 14 Abs. 7 AltZertG), ein zertifiziertes Produkt ist bisher nicht bekannt. Neues in der Chronik.
• Kosten: Viele Anbieter nennen noch keine Zahlen, mehrere Broker erstatten Fondskosten nur einige Jahre, Deka erwartet die BaFin-Genehmigung im November 2026.
• Kinderzulage bei mehreren Kindern: Nach unserer Lesart von § 85 EStG reichen 300 € Eigenbeitrag für die volle Zulage bei jedem Kind; eine Bestätigung der Finanzverwaltung steht aus.

Häufige Fragen